تعلن الشركة السعودية للاقتصاد والتنمية للأوراق المالية عن الحصول على موافقة مالكي الوحدات وكذلك هيئـة السـوق الماليـة علـى تغـير أساسـي في صندوق سدكو كابيتال المرن للأسهم السعودية علـى أن يكـون سـريان التغيرات بتـاريخ 26/11/1439 هـ (الموافـق 8/8/2018م) وتفاصيل التغيرات الأساسية هي على النحو التالي:

  1. التغيير الأول:

تم تعديل المادة (8) “أهداف صندوق الاستثمار” تحت فقرة “الشروط و الأحكام” باستبدال “نمو رأس المال على المدى الطويل” و تعديلها الى “تحقيق عوائد إيجابية مطلقة”

الصيغة الحالية:

صندوق سدكو كابيتال المرن للأسهم السعودية، هو صندوق استثماري مفتوح يهدف إلى نمو رأس المال على المدى الطويل من خلال الإستثمار في أسهم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية بالاضافة الى الاستثمار في الطروحات الاولية في السعودية والامارات وقطر والكويت وعمان والبحرين والاردن ومصر وتونس والمغرب (“دول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا”)، بما يتفق مع ضوابط الإستثمار الشرعية المعتمدة من الهيئة الشرعية للشركة السعودية للاقتصاد والتنمية للأوراق المالية (سدكو كابيتال

الصيغة المقترحة:

صندوق سدكو كابيتال المرن للأسهم السعودية (Sedco Capital Saudi flexi Equities Fund)، وهو صندوق استثماري مفتوح يهدف إلى تحقيق عوائد إيجابية مطلقة وذلك من خلال الإستثمار في أسهم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية بالاضافة الى الاستثمار في الطروحات الاولية في السعودية والامارات وقطر والكويت وعمان والبحرين والاردن ومصر وتونس والمغرب (“دول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا”)، بما يتفق مع ضوابط الإستثمار الشرعية المعتمدة من الهيئة الشرعية للشركة السعودية للاقتصاد والتنمية للأوراق المالية (سدكو كابيتال).

  1. التغيير الثاني:

تم تعديل المادة رقم (9) التاسعة”استراتيجية الاستثمار الرئيسية” نتيجة للتغيير الذي جرى على “أهداف صندوق الاستثمار”:

الصيغة الحالية:

يتبنى الصندوق استراتيجيات الاستثمار الرئيسة التالية لتحقيق أھدافه:

  1. الاستثمار في أسھم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية المتوافقة مع ضوابط الإستثمار الشرعية، المعتمدة من الهيئة الشرعية، وحقوق الأولوية لهذه الأسهم. كما أن الصندوق يتمتع بالمرونة لاستثمار أصوله في اكتتابات في الطروحات الأولية بأسواق الأسهم لدول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
  2. تتنوع استثمارات محفظة الصندوق من حيث عدد الشركات المستثمر فيها، وتنوع القطاعات، ورسملة تلك الشركات في السوق سواءً كانت أسهم مدرجة في السوق المالية السعودية أو اكتتابات في أسواق الأسهم لدول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وذلك بغرض تقليص مخاطر السوق الكامنة في تلك المحفظة.

ويجوز للصندوق الاستثمار في صناديق أسواق النقد المطروحة طرحا عاما و تكون متوافقة لأحكام الشريعة في المملكة العربية السعودية والمرخصة من قبل هيئة السوق المالية أو في صفقات المرابحة بالريال السعودي مع البنوك السعودية تحت اشراف مؤسسة النقد العربي السعودي . بحيث انه لا تتجاوز نسبة الاستثمار اكثر من 10% من الأوراق المالية المصدرة لأي مصدر واحد لمصىلحة الصندوق العام. ولن يتم الاستثمار في اسهم الشركات في السوق الثانوي أو في أي سوق مالي غير السوق السعودي. أما بالنسبة للاكتتبات الاولية فيمكن للصندوق الاشتراك في الاكتتابات الاولية في السوق السعودي أو اي سوق في منطقة الشرق الأوسط وشمال افريقيا كما تم تعريف هذه الاسواق سابقا.

الصيغة المقترحة:

يستهدف الصندوق تحقيق عائد إيجابي مطلق من خلال تطبيق طريقتي استثمار مختلفة كالتالي:

  1. أولا، سيستثمر الصندوق في أسهم الشركات التي تقدم فرصة ارتفاع أكبر من غيرها عند مقارنة قيمها الحالية بالقيم العادلة بحسب تقديراتنا ولكن تخارجنا من هذه الاستثمارات لن يكون مرهونا بوصولها إلى هذه القيم العادلة وإنما بتحقيق الصندوق لعائده الإجمالي المستهدف (مجموع معدل الحاجز والتكلفة المتوقعة بالإضافة إلى معدل مخاطرة السوق المفترض)

  1. ثانيا، سيعمد الصندوق إلى تغيير توزيع أصوله بين الأسهم والنقد بشكل متكرر وبمبالغ كبيرة لجني الأرباح التي حققها الصندوق في حال كانت توقعاتنا لتحركات السوق المستقبلية تقتضي ذلك. ويتم تحديد نظرتنا المستقبلية للسوق بناء على التحليل التنازلي (العوامل الكلية) والتحليل التصاعدي (القيم العادلة للأوراق المالية مقارنة بأسعارها) كما سيتبع الصندوق استراتيجية توزيع الأصول المرن غير المقيد كركيزة أساسية لتحقيق الهدف.

كما سيتبنى الصندوق ايضاً الإستراتيجيات الرئيسة التالية لتحقيق أھدافه:

  • الاستثمار في أسھم الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية المتوافقة مع ضوابط الإستثمار الشرعية، المعتمدة من الهيئة الشرعية، وحقوق الأولوية لهذه الأسهم. كما أن الصندوق يتمتع بالمرونة لاستثمار أصوله في اكتتابات في الطروحات الأولية بأسواق الأسهم لدول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
  • تتنوع استثمارات محفظة الصندوق من حيث عدد الشركات المستثمر فيها، وتنوع القطاعات، ورسملة تلك الشركات في السوق سواءً كانت أسهم مدرجة في السوق المالية السعودية أو اكتتابات في أسواق الأسهم لدول الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وذلك بغرض تقليص مخاطر السوق الكامنة في تلك المحفظة.
  • ويجوز للصندوق الاستثمار في صناديق أسواق النقد المطروحة طرحا عاما و تكون متوافقة لأحكام الشريعة في المملكة العربية السعودية والمرخصة من قبل هيئة السوق المالية أو في صفقات المرابحة بالريال السعودي مع البنوك السعودية تحت اشراف مؤسسة النقد العربي السعودي . بحيث انه لا تتجاوز نسبة الاستثمار اكثر من 10% من الأوراق المالية المصدرة لأي مصدر واحد لمصىلحة الصندوق العام. ولن يتم الاستثمار في اسهم الشركات في السوق الثانوي أو في أي سوق مالي غير السوق السعودي.
  • أما بالنسبة للاكتتبات الاولية فيمكن للصندوق الاشتراك في الاكتتابات الاولية في السوق السعودي أو اي سوق في منطقة الشرق الأوسط وشمال افريقيا كما تم تعريف هذه الاسواق سابقا.
  1. التغيير الثالث:

تم إضافة المادة رقم (25) “مخاطر الإداء” تحت فقرة “الشروط و الأحكام”

25.مخاطر الأداء: يسعى الصندوق لتحقيق عوائد إيجابية وتبعا لذلك فقد يكون هنالك حالات يرتفع فيها السوق أكثر بكثير من ارتفاع أداء الصندوق كما يمكن للصندوق أن يحقق عائدا سلبيا بسبب انخفاض مفاجئ أو غير متوقع للأسواق.

“ويحق لمالكي الوحدات استرداد وحداتهم قبل سريان أي تغيري أساسي دون فرض أي رسوم استرداد”